我本人经历了3次光伏惨淡的行情，一次是2011年，一次是2018年，但这一次和前两次是完全不同的。2011年和2018年光伏惨淡根本原因是“不赚钱”，我记得08年的时候光伏最高成本达到了4元/千瓦时，发一度电亏3.5元，全靠补贴，18年之前光伏行业就是一个“补贴行业”，只不过11年之前挣的欧美的补贴，12-18年挣国内的补贴。而现在的光伏早就不需要补贴了，那为什么还会有如此的全行业的惨淡呢？本质上是“赚快钱”和“放长线”的冲突，光伏发电是重资产行业，1G瓦的投资要20-40亿，5-10年才能回本，所以增长是非常线性的，每年的装机量是有计划的。但是上游的硅料和组件不是，比如2019年硅料产量只有19万吨，而2022年规划的产能超过400万吨，短短三年就要翻十倍的量，下游吸纳不了。这本质上和养猪是一样的，如果人口逐渐增加，猪肉消费量也是线性增长的，但是养猪不是，养猪存栏量可以快速的翻倍或减半，这就导致了“猪周期”所以光伏现在的问题，本质还是“结构性过剩”上游原料组件发展太猛，超过了下游的吸纳的增长能力，同理，2021年那一拨行情飞涨也是因为国外的需求猛增造成的国内的供不应求。所以供需带来的疯涨和暴跌其实都是正常的市场现象，业内人士两年前就对此有认识了，不过大家都是抱着“死道友不死贫道”的心态而已。但是，这并影响这个行业发展的核心逻辑，在光伏发电成本低于0.35元/千瓦时的时候，这个行业就注定不会在凉了。
二郎神
